证券时报记者 安仲文

在AIGC（人工智能生成内容）爆火行情中，公募操盘的社保基金组合也出手了。

证券时报记者注意到，今年的AIGC牛股万兴科技发布的一季度报告显示，社保和公募联手入局，或是其股价暴涨1.5倍的发动机。值得一提的是，最先以“孤勇者”在去年末抄底万兴科技的QFII（合格境外机构投资者）资金，已经在一季度的翻倍行情中获利退出。

(资料图片仅供参考)

公募和社保基金抓到了牛股

4月11日晚间，AIGC龙头万兴科技公布2023年一季报，报告期营业收入3.55亿元，同比增长35.00%；净利润2085.58万元，同比扭亏为盈；扣非净利润为1798.498万元。万兴科技主要从事图片与视频的剪辑美化业务，与抖音、快手、美图等公司同台竞技。

万兴科技披露的基金持仓信息显示，今年一季度期间，富国基金委托管理的社保114组合买入该股280万股，该社保组合也因此成为万兴科技第一大机构股东。

在社保114组合买入万兴科技的同时，富国基金旗下另一只产品也看上了万兴科技。截至一季度末，孙权管理的富国新兴产业股票型基金买入万兴科技167万股，成为公司第二大机构股东。

截至4月12日收盘，万兴科技今年以来股价累计涨幅已达204%，这为相关的社保基金组合、公募基金产品带来了丰厚的投资收益。以富国新兴产业基金为例，该基金持有的167万股的市值达1.49亿元，而截至去年末，富国新兴产业基金的总规模为27亿元。

如果最新没有减持的话，上述持股市值占基金的规模大约接近5%。从富国新兴产业基金去年末十大股票持仓比例来看，万兴科技在经历翻倍行情后，很可能进入了该基金的十大持仓股名单。

精准抄底后QFII赚钱走人

在AIGC行情中赚到钱的还有QFII，万兴科技披露的信息显示，最先抄底的QFII已经获利退出。

记者注意到，在万兴科技去年底跌至谷底之际，一只QFII出现在万兴科技的四季度持仓名单中，并成为极少数持有该股的机构。但最新披露的一季度持仓信息显示，这只抄底的QFII已清仓该股，若以今年3月31日的价格计算，该只QFII获利或达到1.5倍。

QFII作为海外机构，能够抄底当时完全不被基金看上眼的万兴科技，或在于万兴科技具有“海外背景”。

业内人士认为，万兴科技的旗下产品与抖音、快手、美图公司具有直接竞争关系，而国内的图片与视频剪辑赛道已被上述三家公司占据，万兴科技因此转战海外用户。尽管上述三家公司在海外市场亦有同类业务，但广阔的市场依然为万兴科技带来较多的营收，公司的核心软件产品基本面向海外尤其是美国市场。截至去年末，万兴科技高达95%的收入来自境外。

上述信息意味着，尽管万兴科技旗下软件产品在中国境内的知名度较低，但在欧洲和美国，万兴科技的软件产品具有较高的品牌知名度，这也使得QFII或能更多地理解该公司并决定买入股票。

人工智能仍在孕育新机会

关于当前的AIGC行情，长城久祥基金经理刘疆认为，人工智能或将推动科技行业巨变：一方面是直接拉动需求的算力等方向有望充分受益；二是可能对很多方向的生态产生重大影响，譬如中游平台和下游应用，有望孕育新的投资机会。

“尽管AI方向短期上涨较多，但仍有不少细分板块和公司的估值处于合理或者偏低的位置。”刘疆认为，产业趋势尚处于启动初期，往后看，这一方向的投资机会有望持续较长时间，一段时间内或仍是重点配置方向。此外，数字经济的其他方向也仍然值得重视，特别是在政策的配合下，有望改变市场的预期和估值体系，同时，后续还需关注经济复苏中的超预期因素对市场的影响。

华夏基金基金经理周克平认为，最近爆火的AI相关主题是一个大趋势的开始，但是落实到投资上还需要很谨慎地观察，在科技类资产中，将更多聚焦在云计算和半导体行业中。从产业趋势角度是乐观看待的，但认为更加可比的是2013-2015年特斯拉Model S的突破，而并非Model 3或者iPhone 4时刻。

标签：