基民问答:现在可以入手指数基金吗?投资技巧合集来了!
2023-06-21 13:40:37来源:东方财富网

基金答疑栏目每期精选热门基金问题,解答基民最关心的投资疑问。如果你对基金投资也有疑惑,欢迎评论区留言~

问题一:指数基金是什么?有什么特点?


(相关资料图)

在弄懂指数基金是什么之前,先要了解“指数”是什么。

指数:反映的是一篮子股票组合的整体涨跌变化情况。

举个例子,指数A中包含了100只成分股,某个交易日,有30只股票是跌的,70只股票是涨的,根据权重计算后,指数A反映的是100只股票的整体涨跌情况,所以当天指数A是涨的。

如果主动选择其中几只股票进行投资,有可能会选到其中下跌的几只,得到比指数涨幅低的收益;也有可能选到其中涨得好的几只,得到比指数涨幅好的收益。

大家比较熟悉的指数有:沪深300指数、中证500指数、中证港股通综合指数、中证TMT产业主题指数、中证内地消费主题指数……根据其成分股的不同,它们代表了不同特征的市场和行业。

指数基金:以某一特定指数为标的指数,并通过购买该指数的全部或部分成份股来构建投资组合,争取复制该指数收益或在此指数收益基础上争取获得超额收益。

因此,指数基金有股票仓位高、持仓分散的特点,通常管理费、托管费也会比一般股票型、混合型基金低。

问题二:指数基金怎么选?有哪些对比指标?

有小伙伴问:跟踪同一指数的基金有好多只,要如何对比选择呢?

指数基金根据其跟踪策略的不同,分为指数增强型和被动指数型,分别对应了不同的衡量指标:

【指数增强型基金】

在复制指数的基础上,加入基金经理主动管理的策略,目的是在跟踪指数收益的基础上,争取创造超额收益。

因此,指数增强型基金主要可以关注其创造超额收益的能力,衡量指标主要有:超额收益、风险收益比等。

【被动指数型基金】

采用完全复制指数的策略,几乎没有基金经理自己主动操作的空间。

因此,被动指数型基金主要可以关注其跟踪指数的误差水平和费用情况,衡量指标主要有:跟踪误差、综合费用等。

此外,因为指数型基金需要依靠大量科学而精确的指数模型,基金公司的量化团队和模型研究能力也很重要,所以还可以关注基金公司投研能力、管理规模等数据。

问题三:投资指数基金有哪些技巧?

第一步:选指数

根据标的指数的不同,可以区分为以下三种类型:

【宽基指数型】:对标指数没有具体的行业限制,一般是按照股票市值划分,如对标沪深300指数、中证500指数的基金,如果是看中某一类规模的公司发展机会,可以选择该类基金。

【行业指数型】:对标指数为某一行业指数,如中证内地消费指数、中证新能源指数、中证医药卫生指数的基金。如果是看中某一行业的发展机会,可以选择它。

【主题指数型】:对标指数为某一主题指数,一般是多个行业的集合,多和热点、特征相关。例如,近期大家关注较多的上证红利指数,选取在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只证券作为指数样本,以反映沪市高股息率证券的整体表现。此外还有上证央企50指数、上证环保产业指数等。

如果是看中某一主题企业的发展机会,可以选择该类基金。

第二步:选方法

对于明显低估、有明确利好信号的“行业指数增强型”基金,在长期资金富裕的情况下,或可考虑一次性投入,力争以较低成本获得更多筹码,抓住未来长期增长的机会。

而对于宽基指数型基金,或长期判断有增长空间,但短期无明显利好信号的指数基金,则可以考虑分笔定投入场。

股神巴菲特曾说过:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,竟然往往能够战胜大部分专业投资者。一方面,指数基金可以分散选股的风险;另一方面,可以更大程度参与目标市场的整体发展。

声明:文章整理自中欧基金内容不构成任何投资建议,所提及个股、基金仅用于文章的分析说明,投资者据此操作,风险自担。

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